Calculadora de perdas temporárias

Este calculador estima as perdas impermanentes quando você oferece liquidez. Apenas insira o peso dos ativos e a mudança na porcentagem esperada para estimar a porcentagem de perdas impermanentes. Repare que este calculador não inclui quaisquer tarifas de transação recebidas, o que pode ajudar a aliviar as perdas impermanentes.

Calculadora APY

Este calculador separa a porcentagem de ganho anual (APY) em diferentes calendários para um determinado principal (em $) e porcentagem APY para ajudar a estimar os ganhos.

Perguntas Frequentes sobre Perdas Impermanentes e APY

O que é APY em cripto?

APY, sigla em inglês para porcentagem de ganho anual, mede a taxa de retorno quando os usuários depositam seus fundos em diferentes protocolos de empréstimo e renda. A APY inclui o efeito dos juros compostos, que pode transformar baixos retornos horários ou diários em montantes massivos ao longo do tempo. Como a APY reflete o retorno de investimentos ao longo de um ano, você deve esperar receber as tarifas anunciadas caso seus fundos sejam depositados ao longo daquele horizonte temporal. Os retornos podem ainda variar a qualquer momento devido a múltiplos fatores, tais como o preço dos tokens e incentivos adicionais de tokens.

Como a APY é calculada em criptos?

Em criptos, a APY é muitas vezes calculada de formas diferentes dependendo da frequência com que os rendimentos são dispensados. Por exemplo, tokens de rebase como Olympus, Wonderland e Klima permitem que os depositantes ganhem recompensas a cada período de, normalmente, 8 horas. Isto significa que seus tokens depositados serão efetivamente compostos 3 vezes ao dia, resultando em uma APY muito mais alta do que seria se os tokens estivessem apenas em composição diária.

Dito isto, a APY pode ainda flutuar com base no preço do token e montante total de depósitos. Alguns protocolos normalmente oferecem retornos na forma de outros tokens que os usuários terão que colher manualmente, vender e fazer a composição no depósito inicial. A APY exibida será, então, o rendimento que os depositantes podem esperar receber caso façam manualmente a composição de forma diária ou semanalmente.

A regra geral é que quanto maior o número de períodos compostos, maior será a APY. Algumas vezes o protocolo poderá exibir a APR, ou taxa de porcentagem anual, em vez da APY. A diferença básica é que esta pode ser considerada como juros simples, onde os efeitos de composição não se incluem. Ambos os protocolos poderão apresentar uma mesma APR, mas a APY pode variar drasticamente com base na frequência com que os novos tokens são continuamente adicionados ao depósito inicial.

Qual a diferença entre APR e APY?

Embora ambas refiram-se ao retorno possível sobre seus depósitos, a APR não considera os efeitos de composição, enquanto que a APY considera e é por isso que esta é normalmente muito mais alta do que a APR em qualquer investimento. Abaixo está a APR para farming em Trader Joe, destacando tanto o rendimento por oferecer liquidez quanto os bônus por participar dos tokens LP no processo de farming correspondente.



Considerando-se que o rendimento seja composto a cada mês, os investidores poderiam ganhar juros sobre os juros recebidos nos meses anteriores, o que resulta em ganhos adicionais que podem ser bastante significativos no longo prazo. Casos os rendimentos sejam gerados anualmente, então a APR e a APY seriam precisamente a mesma coisa.

Dependendo do montante de liquidez e também das atividades de transação associadas a uma determinada piscina de liquidez, os depositantes normalmente podem esperar por retornos generosos, principalmente quando entram no início ou possuem uma grande participação na piscina de liquidez. Como já dissemos, as perdas impermanentes são um risco aos provedores de liquidez em todos os lugares, mesmo aos farmadores de rendimento mais experientes.

O que é perda impermanente?

Perdas impermanentes ocorrem quando os provedores de liquidez recebem diferentes quantias de ativos na retirada em comparação a quando primeiro depositaram esses ativos em uma piscina de liquidez em um formador de mercado automatizado (AMM) como Uniswap ou Sushiswap. Isto deve-se às mudanças no preço dos tokens, o que afeta a composição da piscina de liquidez e faz com que você tenha ligeiramente menos ou mais de um determinado token. Por exemplo, mesmo quando você deposita ativos em uma proporção 50:50 no início, não há garantias de que, ao final, você vai receber o mesmo montante para cada ativo. Isto pode fazer com que provedores de liquidez recebam um valor de ativos mais baixo do que se apenas decidissem manter esses tokens na carteira.

Como calculamos as perdas impermanentes?

Agora que já sabemos como ocorrem as perdas impermanentes, como exatamente calculamos as perdas por oferecer liquidez? Caso o preço dos ativos em uma piscina mude em uma determinada proporção, o valor total de seus depósitos será também afetado e podemos simplesmente calcular esses resultados em um gráfico. Como estamos falando de alteração de preços, não importa se o preço dos ativos sobe ou desce, já que você estaria melhor simplesmente segurando esses ativos.



Source: Alex Beckett

Dependendo do montante de liquidez e também das atividades de transação associadas a uma determinada piscina de liquidez, os depositantes podem gerar um retorno positivo caso as tarifas recebidas excedam suas perdas impermanentes ou não. Essas tarifas que os depositantes podem esperar receber são normalmente representadas na forma de porcentagem, também conhecidas como APY.