Калькулятор непостоянных убытков

Калькулятор оценивает непостоянные убытки, когда вы предоставляете ликвидность. Чтобы узнать процент непостоянных убытков, просто введите стоимость добавляемых активов и ожидаемое процентное изменение. Обратите внимание, что калькулятор не учитывает заработанные торговые комиссии, которые помогают амортизировать непостоянные убытки.

Калькулятор доходности

Чтобы помочь вам оценить доход, калькулятор делит годовую процентную доходность (APY) на временные промежутки для инвестированной суммы (в долларах) и процента APY.

Часто задаваемые вопросы о непостоянных убытках и APY

Что такое APY в криптовалютной сфере?

APY — это годовая процентная доходность, то есть коэффициент окупаемости инвестиций, которые пользователи вкладывают в протоколы кредитования и фарминга доходности. APY учитывает эффекты сложного процента, благодаря которым с течением времени низкий ежедневный или часовой доход превращается в крупные суммы. APY показывает доходность за год, поэтому заявленных цифр можно достичь, только если вы вложили средства на этот период. Прибыль также может меняться в моменте в зависимости от цены токена и других влияющих на него факторов.

Как рассчитывается APY в криптовалютной сфере?

Зачастую APY рассчитывается по-разному в зависимости от того, как часто происходят выплаты дохода. Например, с депозитами токенов Olympus, Wonderland TIME и KlimaDAO можно получать вознаграждения каждую эпоху — обычно каждые 8 часов. Это значит, что доход с вложенных токенов рассчитывается 3 раза в день, поэтому APY получается намного выше, чем при ежедневном расчете.

Таким образом, APY может меняться в зависимости от цены токена и общей суммы депозитов. Некоторые протоколы выплачивают доход другими токенами. При этом пользователям нужно запросить их, продать и добавить к изначальному депозиту для расчета. В этом случае APY будет означать доходность. которую пользователь может получить, если будет вручную складывать токены каждый день или неделю.

Главное правило заключается в следующем — чем больше количество периодов начисления сложного процента, тем больше APY. Иногда вместо APY протокол показывает APR — годовой процентный коэффициент. Это простой, а не сложный процент. Оба вида протоколов могут иметь одинаковый APR, но очень разный показатель APY, поскольку он зависит от того, как часто вы добавляете новые токены к изначальному депозиту.

В чем разница между APR и APY?

Оба показателя относятся к доходу, который вы получите от своего депозита. APR не учитывает сложный процент, в отличие от APY. Поэтому последний обычно намного выше. Ниже представлены APR для фарминга в Trader Joe. Здесь можно посмотреть доходность за предоставление ликвидности, а также бонусы за стейкинг токенов LP на соответствующей ферме.



Допустим, ваша доходность рассчитывается по сложному проценту каждый месяц. Вы можете получать процент от процента, полученного за предыдущие месяцы. В долгосрочной перспективе дополнительная доходность может быть значительно высокой. Если доход выплачивается ежегодно, то APR и APY будут одинаковыми.

В зависимости от суммы ликвидности, а также торговой активности в конкретном пуле ликвидности, пользователи могут получить высокий доход. Эта сумма будет еще больше, если принять участие раньше всех или обладать большой долей в пуле ликвидности. Но не стоит забывать, что непостоянные убытки — это риск для всех поставщиков ликвидности, даже самых опытных.

Что такое непостоянные убытки?

Непостоянные убытки возникают, когда поставщики ликвидности при выводе получают не ту же сумму активов, которую они изначально внесли в пул ликвидности автоматизированного маркетмейкера (AMM), например Uniswap или Sushiswap. Это связано с изменением цены токена, от которой зависит состав пула ликвидности. Так у вас может получиться немного меньше или больше определенных токенов. Например, если вы изначально внесли активы в соотношении 50:50, то нет гарантии, что вы получите то же соотношение в конце. В результате стоимость активов у поставщиков ликвидности может оказаться меньше, чем если бы они просто хранили их в кошельке.

Как рассчитываются непостоянные убытки?

Итак, мы разобрались, откуда появляются непостоянные убытки. Но как точно рассчитать, сколько вы потеряли от предоставления ликвидности? Если цена активов в пуле меняется на определенную сумму, общая стоимость пула также меняется. Это влияет на общую стоимость ваших депозитов. Результат можно рассчитать на графике. Поскольку речь идет об изменении цены, то неважно, увеличивается она или уменьшается, поскольку вам в любом случае выгоднее хранить активы.



Источник: Алекс Бекетт.

В зависимости от суммы ликвидности и торговой активности в конкретном пуле пользователи могут получать положительный доход, если их заработанная комиссия превышает непостоянные убытки. Она обычно рассчитывается в процентах, или APY.