Calculator de pierderi impermanente

Acest calculator estimează pierderea temporară atunci când furnizaţi lichidităţi. Introduceţi pur şi simplu ponderea activelor și modificarea procentuală estimată pentru a estima procentul de pierdere temporară. Rețineți că acest calculator nu include comisioanele de tranzacționare câștigate, ceea ce poate ajuta la amortizarea pierderilor temporare.

Calculator APY

Acest calculator defalchează randamentul procentual anual (APY) în diferite intervale de timp pentru un anumit principal (în $) și un procent APY pentru a ajuta la estimarea câștigurilor.

Întrebări frecvente despre pierderile temporare și APY

Ce este APY în domeniul criptomonedelor?

APY, abrevierea de la randamentul procentual anual, măsoară rata rentabilității atunci când utilizatorii își depun fondurile în diferite protocoale de împrumut și creștere a randamentelor. APY include efectele dobânzii compuse, care pot transforma randamente zilnice sau orare scăzute în sume masive în timp. Deoarece APY reflectă randamentul investiției pe parcursul unui an, ar trebui să vă așteptați să primiți ratele anunțate numai dacă fondurile dvs. sunt depuse pe acel orizont de timp. De asemenea, randamentele pot varia în orice moment din cauza unei multitudini de factori, cum ar fi prețul tokenului și stimulente suplimentare pentru token.

Cum este calculat APY pentru criptomonede?

Pentru criptomonede, APY este adesea calculat diferit, în funcție de cât de des este plătit randamentul. De exemplu, resetaţi tokenurile precum Olympus, Wonderland TIME, și KlimaDAO permiteți deponenților să câștige recompense în fiecare epoch, de obicei la fiecare 8 ore. Aceasta înseamnă că tokenurile dvs. depuse se vor combina efectiv de 3 ori pe zi, rezultând un APY mult mai mare decât dacă tokenurile dvs. ar fi compuse numai zilnic.

Acestea fiind spuse, APY-ul poate fluctua și în funcție de prețul simbolului și de suma totală a depozitelor. Unele protocoale oferă de obicei randamente sub formă de alte tokenuri, în care utilizatorii trebuie să revendice manual, să vândă jetoanele și să le aducă la depozitul inițial. APY-ul afișat va fi atunci randamentul pe care deponenții se pot aștepta să îl primească dacă compun manual zilnic sau săptămânal.

Regula de baza generală este că, cu cât este mai mare numărul de perioade de compus, cu atât este mai mare APY. Uneori, un protocol poate afișa DAE, sau dobânda anuală efectivă, în loc de APY. Diferența critică este că poate fi privită drept o dobândă simplă, în care efectele combinării nu sunt incluse. Ambele protocoale ar putea avea aceeași DAE, dar APY poate varia considerabil în funcție de cât de des se adaugă în mod continuu tokenuri noi la depunerea inițială.

Care este diferența dintre DAE și APY?

Deși ambii acești termeni se referă la randamentul pe care l-ați obține din depozitele dvs., DAE nu ia în considerare efectul combinării, în timp ce APY o face, motiv pentru care este de obicei mult mai mare decât DAE pentru orice investiție. Mai jos este DAE pentru fermele din Trader Joe, care evidențiază atât randamentul pentru furnizarea lichidității, cât și randamentul bonus de la mizarea tokenurilor LP în ferma corespunzătoare.



Presupunând că randamentul dvs. este combinat în fiecare lună, investitorii ar putea câştiga dobânda pe lângă dobânda obţinută din lunile precedente, ducând la un randament suplimentar care poate fi destul de semnificativ pe termen lung. Dacă randamentul este generat anual, atunci DAE şi APY ar trebui să fie exact aceleaşi.

În funcţie de valoarea lichidităţilor, precum şi activitatea de tranzacţionare asociată cu un fond de lichidităţi anume, deponenţii se pot aştepta de obicei la un randament generos, cu atât mai mult dacă sunt la început sau dețin o cotă mare din fondul de lichidităţi. Dar, așa cum am menționat anterior, pierderea temporară este un risc pentru furnizorii de lichidități de pretutindeni, chiar și pentru cei mai experimentați investitori.

Ce este pierderea temporară?

Pierderea temporară este suferită atunci când furnizorii de lichidităţi primesc sume diferite de active la retragere, comparativ cu atunci când le-au depus iniţial într-un fond de lichidităţi pe un formator de piață automatizat (AMM), precum Uniswap sau Sushiswap. Aceasta se datorează modificărilor preţului tokenului, care afectează structura fondului de lichidităţi, ceea ce duce la deţinerea de către dvs. a puțin sau mai mult dintr-un anumit token. De exemplu, chiar dacă ați depus activele la un raport de 50:50 la început, nu există nicio garanție că veți primi aceeași sumă din fiecare activ la final. Acest lucru poate determina ca furnizorii de lichidități să primească o valoare mai mică a activelor decât dacă ar alege doar să păstreze tokenurile în portofel.

Cum se calculează pierderea temporară?

Acum că aţi înţeles cum are loc pierderea temporară, cum calculaţi exact cât aţi pierdut din furnizarea de lichidităţi? Dacă preţul activelor dintr-un fond se modifică cu o anumită sumă, valoarea totală a depunerilor dvs. va fi afectată şi putem să reprezentăm simplu aceste rezultate pe un grafic. Întrucât vorbim despre modificarea prețului, nu contează dacă prețul activelor crește sau scade, pentru că ar fi mai bine să păstrați activele.



Sursa: Alex Beckett

În funcţie de suma lichidităţilor, precum şi de activitatea de tranzacţionare asociată cu un fond de lichidităţi anume, deponenţii pot genera un randament pozitiv în cazul în care comisioanele câştigate depăşesc pierderea lor temporară sau deloc. Aceste comisioane pe care deponenţii se pot aştepta să le primească sunt reprezentate de obicei sub formă de procent, cunoscut şi sub numele de APY.