حاسبة الخسارة غير الدائمة

تقدر هذه الحاسبة الخسارة المؤقتة عند توفيرك للسيولة. فما عليك سوى إدخال وزن الأصول والنسبة المئوية للتغير المتوقع لتقدير نسبة الخسارة المؤقتة. لاحظ أن هذه الحاسبة لا تتضمن أي رسوم تداول مكتسبة ، مما قد يساعد في تخفيف الخسائر المؤقتة.

حاسبة نسبة العائد السنوي APY

تقوم هذه الحاسبة بتقسيم النسبة المئوية للعائد السنوي (APY) عبر جداول زمنية مختلفة لرأس مال معين (بالدولار) ونسبة APY للمساعدة في تقدير الأرباح.

الأسئلة الشائعة عن الخسارة المؤقتة و APY

ما هو APY في التشفير؟

APY، هي اختصار لعائد النسبة السنوية الذي يقيس معدل العائد عندما يودع المستخدمون أموالهم في بروتوكولات الإقراض والزراعة. يتضمن APY تأثيرات الفائدة المركبة، والتي يمكن أن تحول العوائد المنخفضة اليومية أو عوائد الساعة الواحدة إلى كميات هائلة بمرور الوقت. ولأن APY يعكس عائد الاستثمار على مدار عام، يجب أن تتوقع فقط تلقي الأسعار المعلنة إذا تم إيداع أموالك خلال هذه الفترة الزمنية. وقد تختلف العوائد أيضًا في أي لحظة بسبب العديد من العوامل مثل سعر الرمز المميز وحوافز الرمز المميز الإضافية.

كيف يتم حساب معدل نسبة العائد السنوي APY للعملات الرقمية المشفرة؟

في العملات الرقمية المشفرة، غالبًا ما يتم حساب نسبة العائد السنوي APY بشكل مختلف اعتمادًا على عدد المرات التي يتم فيها صرف العائد. على سبيل المثال، إعادة الرموز المميزة مثل Olympus, Wonderland TIME, ويسمح KlimaDAO بحصول المودعين على مكافآت كل فترة، عادةً كل 8 ساعات. هذا يعني أن الرموز المميزة المودعة الخاصة بك سوف تتضاعف بشكل فعال 3 مرات في اليوم، مما ينتج عنه APY أعلى بكثير مما لو تم مضاعفة الرموز المميزة الخاصة بك فقط يوميًا.

ومع ذلك، يمكن أن يتغير APY أيضًا بناءً على سعر الرمز والمبلغ الإجمالي للودائع. عادةً ما توفر بعض البروتوكولات عوائد في شكل رموز أخرى، حيث يحتاج المستخدمون إلى المطالبة يدويًا بالعملات المميزة وبيعها وتجميعها مع إيداعهم الأولي. ستكون نسبة العائد السنوي APY الموضح هو العائد الذي يمكن أن يتوقع المودعون الحصول عليه إذا قاموا بالمضاعفة يدويًا على أساس يومي أو أسبوعي.

القاعدة العامة هي أنه كلما زاد عدد فترات المضاعفة، زادت نسبة العائد السنوي APY. وأحيانًا، قد يعرض البروتوكول معدل النسبة المئوية السنوية APR، بدلاً من نسبة العائد السنوي APY. الاختلاف الجوهري هو أنه يمكن اعتباره فائدة بسيطة، حيث لا يتم تضمين تأثيرات المضاعفة. يمكن أن يكون لكلا البروتوكولين نفس معدل النسبة المئوية السنوية APR، ولكن يمكن أن تختلف نسبة العائد السنوي APY بشكل كبير بناءً على عدد المرات التي يتم فيها إضافة الرموز الجديدة باستمرار إلى إيداعك الأولي.

ما الفرق بين معدل النسبة المئوية السنوية APR معدل نسبة العائد السنوي APY؟

وبالرغم من أن كلا المصطلحين يشير إلى العائد الذي ستحصل عليه على ودائعك، إلا أن معدل النسبة المئوية السنوية APR لا يأخد تأثير المضاعفة في عين الاعتبار. في حين أن معدل نسبة العائد السنوي APY يراعي ذلك، وهذا هو السبب في أنه عادة ما يكون أعلى بكثير من معدل الفائدة السنوية لأي استثمار. يوجد أدناه معدل النسبة المئوية السنوية للودائع على Trader Joe، والذي يشير إلى كل من العائد لتوفير السيولة، بالإضافة إلى عوائد المكافأة من تجميع الرموز المميزة LP في العائد المقابل.



وبفرض أن عائدك يتضاعف كل شهر ، يمكن للمستثمرين كسب الفائدة بالإضافةإلى الفائدة المكتسبة من الأشهر السابقة، مما يؤدي إلى عائد إضافي يمكن أن يكون مهمًا جدًا على المدى الطويل. إذا تم إنتاج العائد سنويًا، فيجب أن يكون APR و APY متطابقين تمامًا.

اعتمادًا على مقدار السيولة بالإضافة إلى نشاط التداول المرتبط بمجمع سيولة معين، يمكن للمودعين عادةً توقع عائد كبير، وأكثر من ذلك إذا كانوا في وقت مبكر بشكل خاص أو يمتلكون حصة كبيرة من مجمع السيولة.

ما هي الخسارة المؤقتة؟

يتم تحمل خسارة مؤقتة عندما يتلقى مقدمو السيولة مبالغ مختلفة من الأصول عند السحب ، مقارنةً بالوقت الذي قاموا فيه بإيداعها لأول مرة في مجمع السيولة في صانع السوق الآلي (AMM) مثل Uniswap أو Sushiswap.ويرجع ذلك إلى التغيرات في سعر الرمز المميز مما يؤثر على تكوين مجمع السيولة، مما يؤدي إلى امتلاكك لعدد أقل أو أكثر من رمز معين.فعلى سبيل المثال، إذا قمت بإيداع الأصول الخاصة بك بنسبة 50:50 في البداية، فليس هناك ما يضمن أنك ستتلقى المبلغ نفسه من كل أصل في النهاية. وذلك قد يؤدي إلى حصول مقدمي السيولة على قيمة أصول أقل مما لو اختاروا الاحتفاظ بالرموز في محفظتهم بدلاً من ذلك.

كيف تحسب الخسارة المؤقتة؟

الآن بعد أن فهمت كيف تحدث الخسارة المؤقتة، فكيف تحسب مقدار خسارتك من توفير السيولة؟ إذا تغير سعر الأصول في المجمع بمقدار معين، فستتأثر القيمة الإجمالية لودائعك، ويمكننا ببساطة توضيح هذه النتائج على رسم بياني. ولأننا نتحدث عن تغيير السعر، فلا يهم ما إذا كان سعر الأصول يرتفع أو ينخفض، حيث سيظل من الأفضل لك الاحتفاظ بالأصول بدلاً من ذلك.



المصدر: ألكس بيكيت

بالاعتماد على مقدار السيولة وبالإضافة إلى نشاط التداول المرتبط بمجمع سيولة معين، يمكن للمودعين تحقيق عائد إيجابي إذا تجاوزت الرسوم المكتسبة خسارتهم المؤقتة أو لم تتجاوز على الإطلاق. عادة ما يتم تمثيل هذه الرسوم التي يتوقع المودعون تلقيها في شكل نسبة مئوية ، والمعروفة باسم APY.