방법론

CoinGecko는 다양한 암호화폐 자산의 데이터를 광범위하게 제공합니다. CoinGecko가 다양한 출처에서 받아오는/쿼리하는 데이터 전체는 CoinGecko의 다양한 알고리즘을 거쳐 데이터 무결성을 검증합니다. CoinGecko에서 다양한 측정 자료를 계산하고 평가하는 방법의 간단한 요약본을 읽어보세요.

Trust Score

1. 거래쌍

CoinGecko의 모든 거래쌍을 대상으로 Trust Score는 다음을 기준으로 계산합니다.

1. 거래소의 웹 트래픽 통계(출처: SimilarWeb)
2. 오더북 스프레드 & ±2% 깊이(depth)
3. 전체적인 거래량
4. 거래 빈도
5. 이상값 확인

Trust Score는 "Trust Score" 행 아래에 녹색/노란색/빨간색으로 표시됩니다. 아래 스크린샷을 보시면 각 Trust Score 색상의 차이를 알 수 있습니다. 또, 코인 페이지(예: Bitcoin, Litecoin)로 바로 이동해 실제 Trust Score가 표시되는 방식을 확인하실 수도 있습니다!

각 거래쌍의 Trust Score는 최종적인 값이 아니며 시장 상황에 따라 실시간으로 변동된다는 점에 유의하시기 바랍니다. 자세한 신뢰지수 계산 방법은 CoinGecko의 블로그 포스팅(여기)에서 설명해 드립니다.

2. 암호화폐 거래소(현물)

현물(spot) 암호화폐 거래소의 Trust Score는 거래소 개요 페이지에서 1-10점 기준으로 표시됩니다. 거래소 Trust Score는 다음을 기준으로 계산합니다.

1. 유동성
2. 운영 규모
3. API 커버리지

거래소의 Trust Score를 구성하는 각 요소의 세부 정보는 거래소 프로필 페이지(예: Coinbase)에서 확인하실 수 있습니다. 각 카테고리(유동성/규모/API 커버리지)는 위에서 보여드린 세목에서 알 수 있듯 다양한 지표를 바탕으로 계산됩니다. 자세한 계산 방법을 알고 싶으신 분은 CoinGecko의 블로그(CoinGecko’s Blog)를 참조해 주세요.

3. 암호화폐 거래소(파생상품)

현재 파생상품 거래쌍 또는 파생상품 거래소의 신뢰지수는 제공되지 않습니다. 파생상품 거래쌍과 파생상품 거래소는 각각 보고된 미결제 약정(Open Interest) 및 거래량 수치를 기준으로 순위를 정합니다.

마켓 데이터

1. 가격(암호화폐)

암호화폐의 가격은 CoinGecko에서 특정 암호화폐를 대상으로 다양한 거래소에서 수집한 거래 가능 거래쌍을 기준으로 계산합니다. CoinGecko에서 표시하는 특정 암호화폐의 가격은 전 세계의 가중평균 가격 공식을 사용하여 계산한 값입니다.

예시 1 (서로 다른 법정통화쌍)

비트코인(BTC)을 예시로 사용하고, 미국 달러(USD)와 일본 엔(JPY)으로 거래하는 거래소 A와 B만 추적한다고 가정하겠습니다.

거래소 A: BTC/USD = USD 1,000 / BTC @ 15,000 BTC 거래량(만 24시간)
거래소 B: BTC/JPY = JPY 109,000 / BTC @ 10,000 BTC 거래량(만 24시간)
CoinGecko는 먼저 OpenExchangeRates의 환율을 사용해 엔화를 달러로 바꿉니다. 1달러가 110엔이라고 가정해보면, 이는 다음과 같은 의미가 됩니다.

거래소 B: BTC/JPY = JPY 109,000 / BTC ≈ USD 990 / BTC

이제 CoinGecko는 전 세계 가중평균 가격을 계산합니다. 이번 예시에서는 다음과 같습니다.

CoinGecko BTC 가격(USD)
= [거래량 % * USD 가격] + [거래량 % * 환전한 USD 가격]
= [ 15,000 / (15,000 + 10,000) ] * USD 1,000 + [ 10,000 / (15,000 + 10,000) ] * USD 990
= 0.6 * USD 1,000 + 0.4 * USD 990
= USD 996

예시 2 (법정통화 & 다른 암호화폐 거래쌍)

이번에는 이더리움(ETH)을 예시로 사용하고, 미국 달러(USD)와 비트코인(BTC)으로 거래하는 거래소 A와 B만 추적한다고 가정하겠습니다.
거래소 A: ETH/USD = USD 200 / ETH @ 30,000 ETH 거래량(만 24시간)
거래소 B: ETH/BTC = ₿ 0.20000000 / ETH @ 20,000 ETH 거래량(만 24시간)
CoinGecko는 먼저 ETH/BTC 가격을 미국 달러 기준으로 계산합니다. 이때 위에서 계산한 CoinGecko BTC 가격을 사용합니다. 1비트코인이 996달러라고 가정해보면, 이는 다음과 같은 의미가 됩니다.
거래소 B: ETH/BTC = ₿ 0.20000000 / ETH ≈ USD 199.2 / ETH

이제 CoinGecko는 전 세계 가중평균 가격을 계산합니다. 이번 예시에서는 다음과 같습니다.

CoinGecko ETH 가격(USD)
= [ 30,000 / (30,000 + 20,000) ] * USD 200 + [ 20,000 / (30,000 + 20,000) ] * USD 199.2
= 0.6 * USD 200 + 0.4 * USD 199.2
= USD 199.68

예시 1과 2를 보았을 때, OpenExchangeRates의 데이터를 사용해 미국 달러로 표시한 가격을 다른 통화(GBP, CNY, JPY, EUR 등)로 환전하며 이 값이 CoinGecko에 표시된다는 것을 알 수 있습니다.

참조: CoinGecko의 전 세계 가중평균 가격 계산은 이상값(Outlier)로 감지된 데이터 포인트는 제외합니다. 이상값에 대해서는 아래의 3부에서 설명해 드리겠습니다.

#1, 2, 3은 정상값을 나타내며 회색으로 처리되지 않습니다.
(a)와 (b) 는 이상값으로 감지되어, 계산 알고리즘에서 배제한 값입니다.
(a) 연한 회색으로 칠한 열은 거래소 데이터가 이상값임을 나타냅니다. 이러한 상황이 발생하는 이유는 여러 가지가 존재합니다.

• - 거래소 API가 거래량으로 null 값을 반환
• - 거래쌍이 3종 이상인 코인의 경우, 어떠한 거래쌍의 가격이 중앙값 절대 편차에서 벗어나 이상값으로 판정
• - 거래쌍이 1종 또는 2종인 경우, 가격 변동이 이전 가격의 100배 이상이어서 새 가격을 이상값으로 판정

참조: 거래쌍이 제한적인 코인은 거래량이 적어 가격 변동성이 크고, 이로 인해 가격 차트가 급변할 가능성이 높은 편입니다.

(b) 완전히 회색으로 처리된 열은 정보가 오래되었음을 나타냅니다. 거래소에서 3시간 동안 새 티커를 받아오지 못했을 때 이러한 상황이 발생하는데, 이는 거래소 API의 오류로 인한 현상일 수 있습니다. 이후 7일 동안 새 업데이트를 받지 못하는 경우, 거래소 정보가 코인 페이지에서 삭제됩니다.