เครื่องคำนวณการสูญเสียอนิจจัง

เครื่องคำนวณนี้ประมาณการขาดทุนถาวรเมื่อคุณให้สภาพคล่อง เพียงป้อนน้ำหนักของสินทรัพย์และเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่คาดว่าจะประเมินเปอร์เซ็นต์การสูญเสียที่ไม่ถาวร โปรดทราบว่าเครื่องคำนวณนี้ไม่รวมค่าธรรมเนียมการซื้อขายใดๆ ที่ได้รับ ซึ่งอาจช่วยลดการสูญเสียที่ไม่ถาวรได้

เครื่องคิดเลข APY

เครื่องคำนวณนี้จะแบ่งเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนต่อปี (APY) ตามกรอบเวลาต่างๆ สำหรับเงินต้นที่กำหนด (เป็นดอลลาร์) และเปอร์เซ็นต์ APY เพื่อช่วยประมาณการรายได้

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการสูญเสียชั่วคราวและ APY

APY คืออะไรในคริปโต?

APY ย่อมาจาก อัตราผลตอบแทนต่อปี วัดอัตราผลตอบแทนเมื่อผู้ใช้ฝากเงินเข้าในโปรโตคอลการให้กู้ยืมและการทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนต่างกัน APY รวมถึงผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้นซึ่งสามารถแปลงผลตอบแทนรายวันหรือรายชั่วโมงต่ำให้เป็นจำนวนมหาศาลเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจาก APY สะท้อนผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะเวลาหนึ่งปี คุณจึงควรคาดหวังว่าจะได้รับอัตราที่โฆษณาไว้ก็ต่อเมื่อเงินฝากของคุณถูกฝากในช่วงเวลาดังกล่าว ผลตอบแทนอาจแตกต่างกันไปเมื่อใดก็ได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ เช่น ราคาโทเค็นและสิ่งจูงใจเพิ่มเติมของโทเค็น

APY คำนวณในคริปโตอย่างไร

ในคริปโตนั้น APY มักจะถูกคำนวณแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับความถี่ของการจ่ายผลตอบแทน ตัวอย่างเช่น โทเค็นการรีเบสเช่น OlympusWonderland TIMEและKlimaDAO อนุญาตให้ผู้ฝากเงินได้รับรางวัลทุกๆ ยุค โดยปกติทุกๆ 8 ชั่วโมง ซึ่งหมายความว่าโทเค็นที่ฝากของคุณจะทบต้นอย่างมีประสิทธิภาพ 3 ครั้งต่อวัน ส่งผลให้ APY สูงกว่าการทบต้นเพียงรายวันเท่านั้น

จากที่กล่าวมา APY ยังสามารถผันผวนตามราคาโทเค็นและจำนวนเงินฝากทั้งหมด โปรโตคอลบางตัวมักจะให้ผลตอบแทนในรูปแบบของโทเค็นอื่น ๆ ซึ่งผู้ใช้จำเป็นต้องอ้างสิทธิ์ด้วยตนเอง ขายโทเค็นและทบต้นในการฝากเงินเริ่มต้น จากนั้น APY ที่แสดงจะเป็นผลตอบแทนที่ผู้ฝากสามารถคาดหวังได้หากพวกเขาทบต้นแบบรายวันหรือรายสัปดาห์

กฎทั่วไปคือ ยิ่งจำนวนงวดการทบต้นมากเท่าใด APY ก็ยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น บางครั้ง โปรโตคอลอาจแสดง APR หรืออัตราร้อยละต่อปี แทนที่จะเป็น APY ความแตกต่างที่สำคัญคือสามารถถือได้ว่าเป็นดอกเบี้ยง่าย ๆ ซึ่งไม่รวมผลกระทบของการทบต้น โปรโตคอลทั้งสองอาจมี APR เหมือนกัน แต่ APY อาจแตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับความถี่ที่เพิ่มโทเค็นใหม่อย่างต่อเนื่องในการฝากเงินเริ่มต้นของคุณ

ความแตกต่างระหว่าง APR และ APY คืออะไร?

แม้ว่าเงื่อนไขทั้งสองนี้จะอ้างถึงผลตอบแทนที่คุณจะได้รับจากเงินฝากของคุณ แต่ APR ไม่ได้พิจารณาถึงผลกระทบของการทบต้น ในขณะที่ APY จะกล่าวถึง ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงมักจะสูงกว่า APR สำหรับการลงทุนใดๆ มาก ด้านล่างนี้คือ APR สำหรับฟาร์มบนTrader Joeซึ่งเน้นทั้งผลตอบแทนจากการจัดหาสภาพคล่อง ตลอดจนผลตอบแทนโบนัสจากการปักหลักโทเค็น LP ในฟาร์มที่เกี่ยวข้อง



สมมติว่าผลตอบแทนของคุณถูกทบต้นทุกเดือน นักลงทุนสามารถได้รับดอกเบี้ยจากดอกเบี้ยที่ได้รับจากเดือนก่อน ส่งผลให้ได้ผลตอบแทนเพิ่มเติมที่ค่อนข้างมีนัยสำคัญในระยะยาว หากสร้างผลตอบแทนทุกปี APR และ APY ควรเหมือนกันทุกประการ

ผู้ฝากสามารถคาดหวังผลตอบแทนที่ดีได้ โดยขึ้นอยู่กับปริมาณสภาพคล่องและกิจกรรมการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มสภาพคล่องโดยเฉพาะ ดังนั้นหากพวกเขามาก่อนโดยเฉพาะหรือมีส่วนแบ่งจากกลุ่มสภาพคล่องจำนวนมาก แต่ดังที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ การสูญเสียอย่างไม่ถาวรเป็นความเสี่ยงสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่องทุกแห่ง แม้แต่ผู้ให้ผลผลิตที่ช่ำชองที่สุด

การสูญเสียถาวรคืออะไร?

การสูญเสียแบบไม่ถาวรเกิดขึ้นเมื่อผู้ให้บริการสภาพคล่องได้รับสินทรัพย์จำนวนต่างกันเมื่อถอน เทียบกับเมื่อพวกเขาฝากเงินเข้ากลุ่มสภาพคล่องในผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) เช่น Uniswap หรือ Sushiswap นี่เป็นเพราะการเปลี่ยนแปลงของราคาโทเค็น ซึ่งส่งผลต่อองค์ประกอบของกลุ่มสภาพคล่อง ส่งผลให้คุณมีโทเค็นเฉพาะน้อยลงหรือมากขึ้น ตัวอย่างเช่น แม้ว่าคุณจะฝากสินทรัพย์ของคุณในอัตราส่วน 50:50 ในตอนเริ่มต้น แต่ก็ไม่มีการรับประกันว่าคุณจะได้รับสินทรัพย์แต่ละรายการในจำนวนเท่ากันในตอนท้าย ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องได้รับมูลค่าทรัพย์สินที่ต่ำกว่าหากพวกเขาเพียงแค่เลือกที่จะถือโทเค็นในกระเป๋าเงินแทน

คำนวณการสูญเสียถาวรอย่างไร?

ตอนนี้คุณเข้าใจแล้วว่าความสูญเสียที่เกิดขึ้นไม่แน่นอนเกิดขึ้นได้อย่างไร คุณจะคำนวณได้อย่างไรว่าสูญเสียไปจากการจัดหาสภาพคล่องได้อย่างไร หากราคาของสินทรัพย์ในกลุ่มมีการเปลี่ยนแปลงจำนวนหนึ่ง มูลค่ารวมของเงินฝากของคุณจะได้รับผลกระทบ และเราสามารถพล็อตผลลัพธ์เหล่านี้บนกราฟได้ เนื่องจากเรากำลังพูดถึงการเปลี่ยนแปลงของราคา ไม่สำคัญว่าราคาของสินทรัพย์จะขึ้นหรือลง เพราะคุณควรถือสินทรัพย์ไว้แทน



ที่มา: Alex Beckett

ผู้ฝากสามารถสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกได้ ขึ้นอยู่กับปริมาณสภาพคล่องและกิจกรรมการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มสภาพคล่องโดยเฉพาะ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ที่ผู้ฝากสามารถคาดหวังว่าจะได้รับมักจะแสดงในรูปแบบเปอร์เซ็นต์ หรือที่เรียกว่า APY